Frais d’investissement
Les frais d’investissement, y compris le montant exact appliqué à votre investissement, sont indiqués au cours du processus d’investissement avant la validation de votre souscription. Ces frais sont soumis à un minimum de 5€ et sont prélevés lorsque le paiement de votre investissement est traité par Crowdcube.
Crowdcube applique généralement des frais d’investissement de 2,49%, désormais soumis à un minimum de 5€. Dans certaines opérations, Crowdcube peut appliquer des frais plus élevés, pouvant aller jusqu’à5 %, lorsque les coûts liés à la présentation de l’opportunité aux investisseurs sont plus importants.
Les frais d’investissement couvrent une partie des coûts liés à la mise à disposition d’opportunités d’investissement sur la plateforme. Cela comprend notamment :
L’exploitation et l’optimisation de la plateforme Crowdcube, permettant aux investisseurs d’accéder 24h/24 et 7j/7 à certaines des entreprises les plus ambitieuses et innovantes du Royaume-Uni et de l’international.
Notre équipe conformité et juridique, qui réalise les vérifications prévues dans notre Charte de Due Diligence afin de garantir que chaque campagne soit «claire, équitable et non trompeuse» pour les investisseurs.
La gestion de la finalisation des investissements, y compris l’encaissement des paiements, les contrôles de lutte contre le blanchiment de capitaux (AML) et l’émission des certificats d’actions.
L’accompagnement des investisseurs pendant et après les campagnes. Les investisseurs peuvent nous contacter à tout moment et notre équipe restera disponible pour les assister.
Commission de succès – sortie totale de la société
La commission de succès aligne notre réussite à long terme sur la vôtre. Elle n’est due que si vous réalisez un profit sur votre investissement lors de la vente définitive de la société dans laquelle vous avez investi. Aucun frais annuel n’est facturé pour l’accompagnement continu que nous fournissons après votre investissement.
Si vous réalisez un gain lors de la sortie, vous conserverez 95% du bénéfice réalisé et Crowdcube prélèvera une commission de 5% en contrepartie de la gestion de votre investissement au fil des années. Si votre investissement ne génère aucun bénéfice lors de la sortie, aucun frais ne sera appliqué.
Par exemple, si vous investissez 10.000 € et recevez un retour de 100.000 €, vous récupérerez votre investissement initial de 10.000 €, ainsi que 95 % du bénéfice de 90.000 €, soit 85.500 €. La commission de succès de Crowdcube serait alors de 4.500 €, correspondant à 5 % du bénéfice de 90.000 €.
La commission de succès, également appelée parfois «carried interest» ou «carry», couvre l’ensemble des services que nous fournissons pour gérer votre investissement, notamment:
Les échanges avec les sociétés afin de vous tenir informé des principales évolutions de leur activité et, le cas échéant, l’organisation des votes investisseurs afin que vous puissiez participer aux décisions importantes.
La gestion des droits préférentiels de souscription et des tours de financement ultérieurs afin de vous permettre de maintenir votre participation dans la société et de continuer à soutenir sa croissance.
La gestion de toutes les démarches administratives nécessaires pour vous permettre de percevoir un retour sur investissement lorsqu’une société de votre portefeuille réalise une sortie, verse des dividendes ou procède à une vente secondaire d’actions.
Vous pouvez en savoir plus sur l’accompagnement que nous apportons aux sociétés de votre portefeuille ainsi que sur les services destinés à améliorer votre expérience post-investissement ici.
La commission de succès de Crowdcube s’applique uniquement aux profits réalisés sur des investissements dans des sociétés ouvertes à l’investissement à compter du 1er avril 2021 et uniquement en cas de «sortie totale» de la société.
Frais de liquidité – événement de liquidité secondaire avant sortie totale
Crowdcube s’engage à rechercher des opportunités de liquidité secondaire pour ses investisseurs. Par nature, l’investissement dans des sociétés privées en phase de démarrage constitue un investissement à long terme. Toutefois, Crowdcube peut organiser ponctuellement des ventes secondaires d’actions détenues par les investisseurs.
Une transaction secondaire ou un événement de liquidité peut prendre différentes formes, notamment lorsqu’un investisseur institutionnel propose d’acquérir tout ou partie des actions détenues par les investisseurs Crowdcube, ou lorsqu’une société collabore avec Crowdcube afin de permettre aux investisseurs Crowdcube de vendre leurs actions à de nouveaux investisseurs Crowdcube.
Ces opérations sont, par nature, particulièrement complexes et difficiles à mettre en œuvre. Par ailleurs, les investisseurs restent libres de ne pas vendre leurs actions dans le cadre d’une transaction secondaire, alors que, dans la plupart des cas de sortie totale, les investisseurs Crowdcube peuvent être soumis à une clause de «drag along» en tant qu’actionnaires minoritaires, c’est-à-dire contraints de vendre leurs actions.
Crowdcube appliquera donc des frais de liquidité compris entre 5% et 7,5% pour l’organisation d’un événement de liquidité secondaire. Aucune commission de succès ne sera facturée à ce stade.
Les frais de liquidité couvrent notamment :
- La préparation et la gestion de la documentation juridique;
- La réalisation des contrôles AML/KYC et autres vérifications réglementaires requises;
- La facilitation des paiements;
- Les frais de transaction facturés par des tiers liés à ces opérations secondaires.
Crowdcube a également investi dans des technologies et des expertises spécifiques afin de pouvoir exécuter ces transactions secondaires pour le compte des investisseurs, dans l’objectif de leur offrir davantage de liquidité.
Crowdcube est une entité réglementée et, dans le cadre de ces transactions, nous procédons à des analyses de marché afin de veiller à ce que les investisseurs bénéficient d’une valorisation équitable.